表3 江特電機十大流通股股東

上投摩根“分歧”天華超凈

中歐名將周應(yīng)波早已撤退

比起國投瑞銀三只基金步調(diào)一致建倉江特電機，同日公布上市公司三季報的科創(chuàng)板公司天華超凈卻是另一番景象，雖然也是上海另一家基金公司上投摩根的“獨門”重倉股，不過出現(xiàn)在其中的三只上投系產(chǎn)品卻是另一番景象。

具體說來，由老將杜猛所管理的新興動力和遠見兩年在三季度減持了該股，不過公司旗下由李德輝管理的上投摩根科技前沿卻在三季度新進該股十大流通股股東的行列，其一舉排在了第九的位置。從該股不長的機構(gòu)重倉歷史來看，有趣的是，記者發(fā)現(xiàn)至少公募對其的思路并不統(tǒng)一。

去年年報的十大流通股股東中，記者發(fā)現(xiàn)中歐名將周應(yīng)波管理的中歐時代先鋒破繭上榜，其一舉排在了十大流通股股東的第四位，給人以其要大干一場的錯覺。不過僅僅一個季度過后，該基金就減少了持倉，但是上投老將杜猛所管理的兩只基金卻強勢殺入前十大流通股股東行列。而到了中報，周應(yīng)波的產(chǎn)品就已經(jīng)退出了十大流通股股東，與此同時杜猛的兩只基金則維持了持倉數(shù)量不變，天華超凈是他管理的新興動力的第四大重倉股。

到了剛剛披露的上市公司三季報中，或許是因為天華超凈經(jīng)歷了上一季度大漲的緣故，杜猛的兩只基金相對減倉，不過李德輝管理時間最長的科技前沿卻殺了進來，而且其與杜猛的兩只產(chǎn)品季度末的持倉量基本不相上下。

從基本面來看，良好的業(yè)績背后很大程度上或許還是源于沾了鋰電的光。上月初，天華超凈發(fā)布公告稱，為不斷完善公司在新能源鋰電材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)能布局，進一步擴大電池級氫氧化鋰產(chǎn)能，天華超凈與四川省宜賓市江安縣人民政府?dāng)M簽訂項目投資協(xié)議書，預(yù)計總投資約23億元。今年4月，天華超凈完成了定增募資計劃，募資投向也正是電池級氫氧化鋰項目，而參與定增的認(rèn)購方就包括動力電池龍頭寧德時代。

從公開的資料來看，天華超凈擁有防靜電超凈技術(shù)產(chǎn)品、醫(yī)療器械產(chǎn)品和新能源鋰電材料三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。不過在當(dāng)前的市場環(huán)境下，鋰電材料無疑取代前兩者成為最為看好的細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在三季度實現(xiàn)的營收8.91億中，根據(jù)百川資訊，2021三季度電池級碳酸鋰、氫氧化鋰價格分別上行10.4萬元、8.6萬元/噸至19.1萬元、18.8萬元/噸，以單季度0.5萬噸電池級氫氧化鋰銷量及15萬元/噸銷售價格簡單測算，則公司鋰業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入6.64億元，由此可見一斑。

當(dāng)然，快速擴張的背后也必然隱藏著風(fēng)險，比如產(chǎn)能建設(shè)進度不及預(yù)期風(fēng)險、新能源車與消費電子需求不及預(yù)期風(fēng)險、剛果(金)地區(qū)地緣政治風(fēng)險等等。似乎比起江特電機礦資源的確定性，天華超凈更多了一些不確定性因素干擾，而這或許也是公募分歧的主要根源。

表4 天華超凈十大流通股股東

(文中提及個股、基金僅為舉例分析，不做買賣建議。)

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　　 原標(biāo)題：傅鵬博三季度加倉皇馬科技 國投瑞銀組團建倉江特電機