日前，個貸不良批量轉(zhuǎn)讓市場“大包”接連出現(xiàn)，平安銀行價值11.5億元個貸不良資產(chǎn)包9月23日公開競價，建設(shè)銀行3期合計1.43億元的個貸不良資產(chǎn)包于日前成功轉(zhuǎn)讓。

“超級大包”再次出現(xiàn)

據(jù)悉，建設(shè)銀行8月25日在銀登中心掛出三個不良資產(chǎn)包，分別為北京地區(qū)包、大灣區(qū)包以及綜合區(qū)包，本息合計1.4億元。

9月8日至9月10日，上述三個包先后在市場順利轉(zhuǎn)讓。其中，北京地區(qū)包以本金5.2折成交，由北京市國通資產(chǎn)管理有限責任公司競得，刷新個貸批量轉(zhuǎn)讓試點以來最高紀錄;大灣區(qū)包以本金4.2折成交;綜合區(qū)包則以本金的4.4折成交。

此次轉(zhuǎn)讓十分火爆，報價輪數(shù)最多達44輪，引發(fā)市場關(guān)注。第一是此次成交價格不低，都在半價左右;第二是實現(xiàn)跨區(qū)域轉(zhuǎn)讓。

建行資產(chǎn)保全部稱，此次推出的個貸資產(chǎn)包實現(xiàn)綜合回收率43.96%，創(chuàng)同業(yè)個貸批量轉(zhuǎn)讓試點工作以來的歷史新高。通過上規(guī)模資產(chǎn)包的推出，積累了信用類貸款數(shù)字化模型估值的經(jīng)驗，探索了批量化盡調(diào)、交割、在線營銷推介等工作流程。

除建設(shè)銀行外，平安銀行日前在銀登中心發(fā)布的《關(guān)于2021年第3期個人經(jīng)營類信用不良貸款轉(zhuǎn)讓公告》顯示，于9月23日對平安銀行深圳分行等7家分行所持有的681戶個人經(jīng)營類信用不良貸款進行公開競價，債權(quán)金額約11.5億元，起始價為1930萬元。

公告稱，債權(quán)資產(chǎn)標的共計681戶6731筆債權(quán)，少量債務人已表示可盡快結(jié)清欠款本金。項目亮點包括：第一是案件均已進入司法執(zhí)行程序;第二是部分債權(quán)有查封債務人名下財產(chǎn);三是部分債務人有定期還款計劃。

此前，平安銀行已成功轉(zhuǎn)讓2期個人不良貸款資產(chǎn)包，債權(quán)金額分別為1773.45萬元、5967.98萬元?？梢钥闯?，平安銀行掛出的個貸不良資產(chǎn)包債權(quán)金額逐漸提升。

定價和回收處置仍待解

在銀行業(yè)有萬億元不良待處置的背景下，今年3月個貸批量轉(zhuǎn)讓試點工作正式啟動。

3月初，平安銀行和工商銀行的首批6單業(yè)務落地，與市場而言具有重要意義。當時市場人士多解讀為跑通業(yè)務流程，積累經(jīng)驗。銀行方為了促成業(yè)務的順利落地，實行“小包探路”策略，向市場推出的是相對容易追償?shù)馁Y產(chǎn)包。

由于個貸不良批量轉(zhuǎn)讓市場處在試點階段，定價波動較大，差異明顯，低的能低至一折，高的可高達五折，特別是首批的溢價成交在業(yè)內(nèi)頗有爭議。

一家全國性資產(chǎn)管理公司(AMC)人士表示，有些公司可能經(jīng)過測試估值認為還有一定利潤空間，但也有些公司可能只是為了博個名聲。“不良資產(chǎn)公司雖然經(jīng)驗不少，但對個人不良資產(chǎn)的清收和處置經(jīng)驗也是欠缺的，個人不良資產(chǎn)債權(quán)戶數(shù)多，逐戶去清收和處置，成本高、效率低，相當有難度。”該人士稱。

所有問題歸結(jié)起來，核心就是估值定價問題，也尤為困難。據(jù)了解，目前戶數(shù)少的資產(chǎn)包還可以采取傳統(tǒng)單戶估值，而戶數(shù)較多的批量轉(zhuǎn)讓，采取抽樣估值，而一套成熟的估值體系是需要大量的歷史數(shù)據(jù)來支持的。

走向常態(tài)化尚需時日

試點工作開展半年以來，截至目前，已有工商銀行、平安銀行、交通銀行、興業(yè)銀行等多家試點銀行落地相關(guān)業(yè)務。同時，也有多個獲準試點機構(gòu)開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務賬戶。根據(jù)銀登中心9月22日披露的統(tǒng)計顯示，已有338家銀行及其分行、105家全國性AMC公司及其地方分公司、39家地方分公司以及3家金融資產(chǎn)投資公司，在銀登中心開立賬戶。

盡管如此，這并不意味著個人不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓由試水進入常態(tài)化階段。

“從體量上講，雖然現(xiàn)在資產(chǎn)包稍微規(guī)模大了一些，但相對整個銀行體系，或者即便與試點銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模相比，占比恐怕還是很低的。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任、上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛認為，如果進入常態(tài)化階段，至少市場要有交易的廣度和深度，包括信息、估值體系、中介服務等都要完善，同時試點機構(gòu)范圍也要進一步的擴展至更多行業(yè)，才可能說得上常態(tài)化。

從目前市場參與情況來看，獲準參與試點工作的銀行和AMC公司，目前并非全部參與。“一個市場的培育，是一個非常緩慢的過程，尤其這個過程當中還涉及基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。”曾剛表示。 (魏倩)

　　 原標題：“超級大包”頻現(xiàn) “個貸不良批量轉(zhuǎn)讓”走向常態(tài)化需時日