雖然“二代”接班意愿并不強(qiáng)烈，但這并不能阻擋企業(yè)家老去帶來的傳承需求。而瞄準(zhǔn)這一市場的大小金融機(jī)構(gòu)都在施展各自所長，呈現(xiàn)出加速入場和深練內(nèi)功的趨勢]

　　“新財富500富人榜”統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)50歲以上的企業(yè)家占70%。這些富豪要在未來10年里開始或者完成家族傳承。]

　　未來10年，中國的民營家族企業(yè)將迎來“二代”接班高潮。“2013年‘新財富500富人榜’對上榜富豪的年齡做了統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)50歲以上的企業(yè)家占60%，而最新的數(shù)據(jù)這一占比已經(jīng)到70%。再過10年，這些‘一代’企業(yè)家就60多歲了，沒有辦法再像過去那樣全身心投入到事業(yè)中，這些富豪要在未來10年里開始或者完成家族傳承。”日前在廣州從化溫泉財富小鎮(zhèn)舉辦的“首屆粵商家族財富傳承高峰論壇”間隙，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院全球家族企業(yè)研究中心主任高皓在接受第一財經(jīng)記者專訪時表示。

　　如今，“二代”接班準(zhǔn)備好了嗎？覬覦家族財富傳承金融服務(wù)已久的金融機(jī)構(gòu)，內(nèi)功修煉得又如何？加速入場的各類財富管理機(jī)構(gòu)，能否經(jīng)得住市場的檢驗(yàn)？

　　“二代”接班意愿低

　　高皓2008年開始進(jìn)入家族企業(yè)研究領(lǐng)域，當(dāng)時“一代”企業(yè)家還相對年輕，最主要的目標(biāo)是發(fā)展事業(yè)和創(chuàng)富，現(xiàn)在則必須要考慮家族企業(yè)怎樣傳承，“任何人都沒有辦法跑贏時間”。“我們發(fā)現(xiàn)，‘一代’企業(yè)家如果一旦發(fā)現(xiàn)身體跟不上了，心態(tài)會跟著發(fā)生很大變化。原來無所不能，現(xiàn)在無法一天工作15個小時、每年出差200多天，自然會影響到他對整個家族企業(yè)的全盤考慮和規(guī)劃。”高皓認(rèn)為。

　　但一個值得憂慮的現(xiàn)狀卻是，“二代”的接班意愿十分薄弱。

　　“我兩個月前給長江商學(xué)院的一個‘二代’班講課，課堂上我問這60多名學(xué)生，有多少愿意去接自己父輩的企業(yè)，答案只有30%。”高皓說。

　　無獨(dú)有偶，廣州六脈環(huán)球家族辦公室有限公司總裁何嘉編也對第一財經(jīng)記者說，“在珠三角地區(qū)，家族企業(yè)治理和接班問題很突出，據(jù)我們調(diào)查，愿意接班的‘二代’不到20%，能有效傳承到‘三代’的比例不到4%。此外，在實(shí)際操作中仍有大量公私財產(chǎn)不分、產(chǎn)權(quán)不清、盲目投資等財務(wù)問題，全球征稅、房地產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等潛在稅收風(fēng)險，高凈值客戶本身公司治理、婚姻關(guān)系、遺囑風(fēng)險等可能存在眾多復(fù)雜的法律問題。”

　　“二代”接班意愿為何薄弱？一位從業(yè)10年的國有銀行私人銀行部人士對第一財經(jīng)記者說：“一是，現(xiàn)在很多‘二代’在海外接受高等教育，與父輩所在的教育環(huán)境存有巨大差異，很多一代企業(yè)家是做傳統(tǒng)實(shí)業(yè)的，‘二代’不一定感興趣，更愿意去從事自己喜歡的行業(yè)，比如金融和IT。此外，一些‘二代’在海外有一定的專業(yè)技術(shù)，有原始的資本積累，有更多機(jī)會去嘗試其他行業(yè)。”

　　興業(yè)銀行私人銀行部人士也對記者表示，當(dāng)前國內(nèi)很多企業(yè)家“二代”對接班的意愿不強(qiáng)，專業(yè)機(jī)構(gòu)分析，主要癥結(jié)在于三個方面：有自己的擇業(yè)喜好，沒有興趣接班；壓力大，擔(dān)心自身經(jīng)驗(yàn)和能力不足；不滿“創(chuàng)一代”的經(jīng)營方式和管理方法。

　　一個讓人耳熟能詳?shù)陌咐�就是萬達(dá)集團(tuán)。萬達(dá)集團(tuán)董事長王健林曾在接受媒體采訪時就“接班人”問題表示，并非一定要傳承給其子王思聰，“看他。他如果出色當(dāng)然是最好的人選，如果他擔(dān)不起來，可以交給職業(yè)經(jīng)理人。”

　　“如果傳給王思聰，這幫老臣能不能接受他、擁護(hù)他，將來他要在企業(yè)中培養(yǎng)自己的權(quán)威，你服眾就傳給你，不服眾就不傳給你。”王健林這段話說明，“二代”是否真正有能力接班，也是家族企業(yè)能否成功傳承非常重要的因素之一。

　　金融機(jī)構(gòu)深練內(nèi)功

　　據(jù)何嘉編介紹，國內(nèi)可投資金融資產(chǎn)超過10億元的高凈值人群已經(jīng)超過1萬人，區(qū)域上，廣東占比15%，北京占比超過20%，長三角占比12%~13%，三地總和占比超過一半。這無疑是一個巨大的市場。

　　雖然“二代”接班意愿并不強(qiáng)烈，但這并不能阻擋企業(yè)家老去帶來的傳承需求。而瞄準(zhǔn)這一市場的大小金融機(jī)構(gòu)，如傳統(tǒng)的銀信證保和新型的第三方財富管理機(jī)構(gòu)都在施展各自所長，近年來呈現(xiàn)出加速入場和深練內(nèi)功的趨勢。

　　與高凈值及以下的富裕人群相比，超高凈值家族的金融服務(wù)需求和業(yè)態(tài)有很大區(qū)別。

　　“超高凈值客戶一是對私密性要求特別強(qiáng)；二是在服務(wù)的有效性上，家族的服務(wù)是基于強(qiáng)烈信任和高度認(rèn)同，不單單是配置產(chǎn)品，更多地要解決家族企業(yè)、成員在法律、稅務(wù)、財務(wù)、投資等各個方面的綜合籌劃，更多是實(shí)現(xiàn)家族財富保全、保值增值和傳承，訴求是綜合的、全方位的。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在人力配置方面很難綜合實(shí)現(xiàn)。第三，在服務(wù)多元化上，超高凈值客戶很多有海外配置的需求，比如移民、投資、教育、置業(yè)、健康、旅游的需求都很強(qiáng)烈，傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)很難幫助客戶解決。”何嘉編認(rèn)為。

　　高皓也認(rèn)為，現(xiàn)在國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一個很大問題是服務(wù)割裂化，且都是要爭奪客戶資產(chǎn)負(fù)債表上更大的份額，讓客戶將更多的財富交給他們管理，這帶來了很大的問題。“我個人判斷，大部分機(jī)構(gòu)很難做到長久地為家族提供高質(zhì)量服務(wù)，它們更追求短期利益，往往以銷售產(chǎn)品為導(dǎo)向，員工背負(fù)了很多考核指標(biāo)而疲于應(yīng)付。這不是真正的財富管理，只能做到某些資產(chǎn)類別上的管理和渠道合作。”

　　高皓稱，他更看好精品的財富管理機(jī)構(gòu)，真正能為家族提供整合式、人性化、定制式服務(wù)的精英式機(jī)構(gòu)，并不一定很大，但是從業(yè)人員的素質(zhì)一定非常高，經(jīng)驗(yàn)豐富。

　　而上述從業(yè)10年的某國有銀行私人銀行部人士亦對第一財經(jīng)記者說：“國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨的一是私密性問題，二是為客戶提供長期有效服務(wù)上，這兩點(diǎn)目前難以逾越。目前國內(nèi)沒有嚴(yán)格意義上的私人銀行，從機(jī)制體制和人才，包括資源整合，與國外差距很大。銀行服務(wù)群體很大，難以實(shí)現(xiàn)一對一服務(wù)，更多落地在支行，客戶的需求在傳遞過程中會有缺失。”

　　同時，在利益點(diǎn)的問題上，銀行可以采購公募和私募產(chǎn)品，但不太可能采購其他銀行的產(chǎn)品，客戶的利益怎么實(shí)現(xiàn)最大化？而傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的任務(wù)型銷售，也容易造成客戶與產(chǎn)品發(fā)生錯配，不一定有匹配的風(fēng)險承受能力。目前，超高凈值客戶大多有海外金融需求，銀行也不占優(yōu)勢。再如，家族對法律和稅務(wù)的服務(wù)需求，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)目前更多的是提供咨詢，金融機(jī)構(gòu)與律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所只有成為利益共同體，才能提供最好的服務(wù)，而目前還做不到。

　　談到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)這種窘境，在我國臺灣從事了30多年資產(chǎn)配置和財富管理規(guī)劃的厚源國際財務(wù)規(guī)劃有限公司總裁陳厚宇說：“在臺灣，前10多年我沒有跟任何渠道合作，而是自己做產(chǎn)品，因?yàn)槲业墓ぷ骶褪前押芏嘟鹑跈C(jī)構(gòu)的產(chǎn)品拿過來拆解，找到真正能賺錢的地方，然后把這些產(chǎn)品組合起來提供給客戶。之所以沒有與渠道合作，是因?yàn)槔�益分成很難達(dá)成一致，無法達(dá)到客戶利益最大化。”

　　這種固執(zhí)讓他在最早的10多年里，只能撇開渠道，艱難獨(dú)闖市場。他調(diào)侃道：“這30年，我從最開始的真小人，變成偽君子，現(xiàn)在可以說已經(jīng)修煉成正人君子�？蛻舳挤浅Ｓ绣X，最開始我也非常想賺客戶的錢，但其實(shí)這種心理很容易被客戶看穿。要真正為客戶服務(wù)，我是自己拿真金白銀讓渡出很多利益的，后來感覺要不斷淡化‘我’。”目前，他接觸大陸市場已有10年，擁有30多位家族客戶。

　　這或許說出了近年來一些從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出走的人才的心聲，他們希望把財富管理機(jī)構(gòu)當(dāng)成自己的事業(yè)，以歐美歷史悠久的家族辦公室等機(jī)構(gòu)為榜樣，通過長久的磨合，為超高凈值人群和家族提供個性化的服務(wù)。不過，要得到這些超級富豪的高度信任，這些機(jī)構(gòu)也要做好“萬里長征”的心理準(zhǔn)備。

       如何快速成為理財達(dá)人？可以到微信公眾號：石化寶（bweipan），回復(fù)“7天”查看。

【關(guān)注微信公眾號：石化寶（bweipan）手機(jī)也能炒白銀原油，僅需8元即可參與，快來試試吧】

　　原標(biāo)題：民營家族財富迎來傳承潮 “二代”接班意愿低