本周有關部門對于綠色能源的扶持力度不減。周一，發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，提出到 2025 年新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件，到2030年新型儲能全面市場化發(fā)展。周二，發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，提出到2025年非化石能源發(fā)電量比重達到39%左右，“十四五”期間提高5.8個百分點，在任務安排上對水、核、風、光等非化石能源發(fā)電作出統(tǒng)籌安排，力爭2025年常規(guī)水電裝機容量達到3.8億千瓦左右，核電運行裝機容量達到7000萬千瓦左右。

一系列的重磅政策將綠色能源再度推上風尖浪口，在“碳達峰”、“碳中和”的大背景下，全球綠色轉(zhuǎn)型加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構變遷。有市場人士指出，我國在未來“碳中和”目標的指引下，實體產(chǎn)業(yè)結(jié)構變遷將顯著加快，相關產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司成長空間巨大，建議關注行業(yè)景氣度高，市場關注大的光伏、風電、氫能等板塊機會。

A光伏行業(yè)搶裝數(shù)據(jù)亮眼

2022年前兩個月裝機數(shù)據(jù)和組件出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。根據(jù)國家能源局發(fā)布的1-2月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，太陽能發(fā)電裝機容量約31581萬千瓦，同比增長22.7%，新增裝機容量1086萬千瓦，同比增長2.34倍。2022年1-2月，太陽能電池和組件累計出口467.3億元，同比增110%。

在行業(yè)高景氣背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)均開展大規(guī)模擴產(chǎn)。其中，隆基股份、晶科能源、特變電工、旗濱集團等企業(yè)宣布簽訂重大投資協(xié)議或?qū)ν馔顿Y公告，擬擴大硅棒、硅片、電池、硅料、光伏玻璃等環(huán)節(jié)產(chǎn)能，提高中長期市場規(guī)模。中原證券分析師唐俊男指出，借助于資本市場融資優(yōu)勢和本身的行業(yè)地位，頭部企業(yè)加速擴產(chǎn)，一方面能夠滿足清潔能源轉(zhuǎn)型下旺盛的市場需求;另一方面，有利于鞏固行業(yè)地位和發(fā)揮規(guī)模效應，但亦要防止盲目擴張導致階段性供需錯配盈利能力不足和資金緊張風險。

經(jīng)過十幾年的發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已成為我國少有的形成國際競爭優(yōu)勢、實現(xiàn)端到端自主可控、并有望率先成為高質(zhì)量發(fā)展典范的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也是推動我國能源變革的重要引擎。有行業(yè)人士指出，隨著政策和產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構調(diào)整，光伏產(chǎn)業(yè)的市場需求被激發(fā)，行業(yè)景氣不斷上行。建議投資者逢低關注隆基股份、中環(huán)股份、通威股份、福萊特、東方日升、先導智能、合盛硅業(yè)、陽光電源等。

潛力股精選

隆基股份(601012)

公司持續(xù)投入研發(fā)推進技術進步，HJT電池研發(fā)方面，德國哈梅林太陽能研究所研究所測試公布隆基HJT電池再次取得重大突破;在TOPCon電池領域，公司的兩型號電池也分別取得了世界最高轉(zhuǎn)換效率。同時，公司積極布局BIPV及光伏制氫業(yè)務，可望打開更多應用場景。公司多條技術路徑布局新光伏電池技術，表現(xiàn)積極而穩(wěn)健，龍頭地位穩(wěn)固。世紀證券指出，短期看，雖然上游硅料漲價大漲導致產(chǎn)業(yè)鏈不平衡，但公司作為垂直一體化龍頭，抗壓能力更強。長期看，公司持續(xù)投入研發(fā)推進技術進步，垂直一體化戰(zhàn)略成效顯著，規(guī)模、技術、品牌優(yōu)勢將保障公司持續(xù)受益光伏行業(yè)的長期發(fā)展。

中環(huán)股份(002129)

公司于2019正式推出210大尺寸硅片，增大硅片尺寸后，一方面可以帶來各生產(chǎn)環(huán)節(jié)非硅成本的下降，另一方面可以大幅提升組件功率，帶來BOS成本的下降，最終實現(xiàn)光伏度電成本的降低。國盛證券指出，進入2021年以來，針對210 高功率組件的產(chǎn)業(yè)鏈配套逐步完善。210 產(chǎn)品市占率已達17%，且處于穩(wěn)定增長態(tài)勢，210硅片維持供不應求狀態(tài)。公司積極擴充產(chǎn)能，公司晶體產(chǎn)出突破2萬噸，年化產(chǎn)出超過60GW，較原計劃提前兩月，其中，G12單晶年化產(chǎn)出達到27GW/年，占比提升至45%。210硅片有望為公司今年業(yè)績帶來強力支撐。

通威股份(600438)

公司2022年1-2月實現(xiàn)營業(yè)收入 160 億元左右，同比增長約130%;實現(xiàn)歸母凈利潤33億元左右，同比增長約650%，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。開源證券指出，截至2021年底，公司多晶硅的產(chǎn)能達到18萬噸。2022年，隨著樂山三期和包頭二期投產(chǎn)后，到2022年年底公司產(chǎn)能將超過23萬噸，未來公司硅料銷量全球市占率從有望從2021年接近20%逐步提升至30%以上。高價格疊加高產(chǎn)能，多晶硅業(yè)務盈利有望保持強勁增長。在電池片方面，隨著新項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，預計2022年公司電池片產(chǎn)能有望超過50GW，在技術及產(chǎn)能優(yōu)勢下，大尺寸電池片有望成為公司業(yè)績主要貢獻點。

福萊特(601865)

公司抓住市場機遇，加速實施擴產(chǎn)戰(zhàn)略，穩(wěn)坐光伏玻璃行業(yè)第一梯隊，盈利能力與拉開二三線企業(yè)較大差距。截止2021年底，公司已投產(chǎn)光伏玻璃產(chǎn)能為1.22萬噸/天，位于行業(yè)第二。方正證券指出，2021年由于原材料及燃料的成本上漲和行業(yè)新產(chǎn)能的逐步釋放，光伏玻璃價格大幅下降，影響了企業(yè)盈利。但公司憑借規(guī)?；a(chǎn)的降本優(yōu)勢、規(guī)?；少彽母咦h價能力優(yōu)勢和技術優(yōu)勢有效控制成本。同時出貨方面，公司憑借穩(wěn)定的客戶資源和優(yōu)越的產(chǎn)品競爭力推動了新增光伏玻璃產(chǎn)能逐步釋放，大幅增加主營產(chǎn)品出貨量，抵消了光伏玻璃價格下降的影響，在行業(yè)內(nèi)取得了較好的盈利水平。(本報記者 林珂)

標簽： 光伏行業(yè) 數(shù)據(jù)亮眼 福萊特公司 擴產(chǎn)戰(zhàn)略

　　 原標題：光伏行業(yè)搶裝數(shù)據(jù)亮眼 福萊特(601865)加速實施擴產(chǎn)戰(zhàn)略