天賜材料簽下長單等鋰電池為什么又爆發(fā)了？

發(fā)布時間：2021-05-31 16:52:24

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來源:華爾街見聞

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5月31日，鋰電池板塊再度活躍，寧德時代漲逾4%，成為創(chuàng)業(yè)板第一只萬億市值公司。天際股份2天2板，科恒股份、石大勝華雙雙漲停，合縱科技、容百科技、海目星等漲超10%。

消息面上，鋰電池上游材料紛紛漲價，天賜材料與寧德時代簽訂鋰了電池長單，此外，美國也提高了電動汽車稅收抵免金額。

寧德市值破萬億，天賜材料簽下長單

5月31日早間，寧德時代盤中漲近5%，股價最高觸及429.9元/股創(chuàng)下歷史新高，此外，公司的總市值也一度突破萬億大關。

此前，5月27日，天賜材料全資子公司寧德凱欣與寧德時代簽訂了《物料供貨框架協議》，約定自協議生效之日起至2022年6月30日，寧德凱欣向寧德時代供應預計六氟磷酸鋰使用量為15000噸的對應數量電解液產品。

而大額訂單的背后，則是鋰電池原料的持續(xù)漲價。

布局上游，緩解利潤壓縮之苦

方正證券研報顯示，自2020年底以來，六氟磷酸鋰終結三年多的跌勢，再度回升至漲價區(qū)間。

此外，磷酸鋰、氫氧化鋰、磷酸鐵鋰電解液等價格也均呈現出了不同程度的漲幅，其中國產氫氧化鋰為連續(xù)22周上漲，今年以來累計漲幅達82%。

在此背景下，寧德時代董事長曾毓群在股東大會上所表示：上游資源的價格上漲對電池廠商的壓力加大，因此主流正極或電池企業(yè)均通過尋求和上游資源端合作以綁定上游資源，減少供應收縮下價格上漲和供應量受損帶來的負面影響。

值得注意的是，近年來，寧德時代雖在產業(yè)鏈上下游進行了大規(guī)模投資，但是在上游資源端的布局較少，僅參股Pilbara和入股美洲鋰業(yè)，因此在鋰資源供應緊張的難題難以解決的態(tài)勢下，尋求上游資源的長期合作將是重中之重。

華寶證券認為，電池廠商的上游鋰資源布局將有效緩解利潤空間壓縮的難題。

而招商證券則指出，進入6月份，又是大電池公司開始鎖定戰(zhàn)略供應鏈時機，最緊張、最要緊總會被先錨定，電解液&六氟&VC作為鋰電池環(huán)節(jié)緊張供應鏈中最短的短板，肯定首當其沖，天賜以及行業(yè)其他公司，后面一個月長單都將是滾滾而來。4-8月份可能是可類比2019年底、2020年5-10月級別的建倉機會。

鋰電池投資事項頻頻

從上市公司近期的動向上看，多家上市公司亦紛紛在鋰電池領域予以加碼。

5月25日，多氟多發(fā)布了關于簽訂投資框架協議的公告：公司與南寧市人民政府、青秀區(qū)人民政府簽訂了《鋰電池項目投資框架協議》，三方共同投資設立南寧項目公司，合作建設20GWh鋰電池項目，生產鋰電池及相關配套產品。

5月29日，星源材質發(fā)布關于擬對外投資的公告稱：公司擬在南通經濟技術開發(fā)區(qū)投資建設鋰電池隔膜的研發(fā)和生產項目，該項目擬投資總額為人民幣100億元。項目擬投資建設期限分為三期，建設年產30億平方米濕法隔膜和涂覆隔膜。

嘗試鈉離子電池，但難以大規(guī)模替代

值得注意的是，在5月21日，寧德時代董事長曾毓群在公司股東大會上表示，將于今年7月份左右發(fā)布鈉電池，并稱鈉離子電池已經成熟。

對此，華寶證券分析稱，電池廠商對于鈉電池的轉向更多是出于上游價格大幅上漲下的無奈。

然而，華寶也表示，性能上低能量密度和循環(huán)次數的劣勢下鈉離子電池難以大規(guī)模替代鋰電池，其或在儲能市場將有所發(fā)展。

此外，從成本上看，盡管鈉電池價格將大幅降低，不過由于目前產業(yè)并未大規(guī)模應用現有生產工藝下鈉電池成本依舊高于鋰電池。

美加碼新電動車補貼政策超預期

國際消息方面，美國26日通過了《美國清潔能源法案》提案，提案中對新能源車刺激力度超市場預期。

提案計劃提供316億美元電動車消費稅收抵免，對滿足條件的車輛將稅收抵免上限提升至1.25萬美元/車;同時，放寬汽車廠商享稅收減免的20萬輛限額，并將提供1000億美元購置補貼;在滲透率達到50%后，稅收抵免在三年內退坡。